Как работи това
Банката приема пари на съхранение и едновременно ги отпуска като заем. Всички вложители никога не идват наведнъж и затова е достатъчен малък резерв. Докато хората вярват в тази система, тя работи.
Но щом се появи слух за неплатежоспособност, вложителите идват едновременно. По определение резервът не е достатъчен и банка, която може да е била напълно здрава, фалира за няколко дни.
Банката не може да се разплати с всички наведнъж и това не е измама, а начинът, по който е устроена. Затова доверието тук не е украшение, а условие за съществуване.
Три срива
- 1340-теДве от най-големите флорентински компании фалират, когато английската корона отказва да изплати заемите за войната.
- 1490-теНай-известната банкерска къща рухва заради лоши заеми, отпуснати от клоновете ѝ, и прекъсването на връзката с тях.
- 1720Сривът на акциите на компании, търгували с обещания за бъдещи печалби, разорява хиляди вложители.
- XIX векПоявява се идеята за централна банка, която предоставя пари по време на паника, за да спре набега на вложителите.
Първият ред показва уязвимост, която не е изчезнала. Голям кредитополучател, твърде важен, за да му бъде отказано, натрупва дълг, а отказът му да плаща повлича кредитора. За средновековната банка такъв кредитополучател бил владетелят.
Вторият ред е за друг проблем: управлението от разстояние. Клонове в различни страни отпускали заеми, за които централата научавала месеци по-късно, а когато загубите станели видими, вече било твърде късно банката да бъде спасена.
Последният ред описва намереното решение. Ако в момент на паника някой предостави на банката пари срещу нейните добри активи, набегът спира от само себе си: вложителите вече нямат причина да бързат.
По-късно към това добавили и гарантирането на влоговете, по същата причина: то работи не защото изплаща пари, а защото премахва причината хората да бързат първи да си ги получат.
Дочети в приложението Miqo
Още 1 минута - и накрая тест. Статията е в „История → Парите в историята“
Насочи камерата на телефона тук и ще се отвори App Store или Google Play.
Източници
- Фалитите на флорентинските компании през 1340-те години се свързват с отказа на английската корона да изплати заемите за войната
- идеите за кредитор от последна инстанция и гарантиране на влоговете възникнали като отговор на самоусилващия се характер на набега на вложителите