Så fungerar det
En bank tar emot pengar för förvaring och lånar samtidigt ut dem. Alla insättare kommer aldrig samtidigt, och därför räcker en liten reserv. Så länge människor tror på systemet fungerar det.
Men så fort ett rykte om betalningsoförmåga börjar spridas kommer insättarna samtidigt. Reserven räcker per definition inte, och en bank som kan ha varit helt sund går omkull på några dagar.
En bank kan inte betala alla samtidigt, och det är inte bedrägeri utan så den är konstruerad. Därför är förtroende här inte en utsmyckning, utan ett villkor för bankens existens.
Tre bankkrascher
- 1340-taletTvå av Florens största bolag går i konkurs när den engelska kronan vägrar betala tillbaka krigslån.
- 1490-taletDet mest berömda bankhuset går omkull på grund av dåliga lån som filialerna beviljat och den förlorade kontakten med dem.
- 1720En börskrasch bland bolag som handlade med löften om framtida vinster ruinerar tusentals insättare.
- 1800-taletIdén om en centralbank uppstår: den ska ge pengar i panik för att stoppa en uttagsanstormning.
Den första punkten visar en sårbarhet som inte har försvunnit. En stor låntagare, för viktig för att säga nej till, samlar på sig skulder, och en vägran att betala får långivaren på fall. För en medeltida bank var den låntagaren en regent.
Den andra punkten handlar om ett annat problem: att styra på avstånd. Filialer i olika länder beviljade lån som huvudkontoret fick kännedom om först flera månader senare, och när förlusterna blev synliga var det för sent att rädda banken.
Den sista punkten beskriver lösningen som växte fram. Om någon i ett panikögonblick ger banken pengar mot säkerhet i dess sunda tillgångar upphör uttagsanstormningen av sig själv: insättarna har inte längre någon anledning att skynda sig.
Senare tillkom insättningsgarantin av samma anledning: den fungerar inte genom att betala ut pengar, utan genom att undanröja anledningen att skynda sig att få ut dem först.
Läs klart i Miqo-appen
1 minut kvar, sedan ett quiz i slutet. Du hittar den under ”Historia → Pengar i historien”
Rikta mobilkameran hit för att öppna App Store eller Google Play.
Källor
- De florentinska bolagens konkurser på 1340-talet kopplas till den engelska kronans vägran att betala tillbaka krigslån
- idéerna om en långivare i sista instans och insättningsgaranti uppstod som svar på uttagsanstormningens självförstärkande karaktär