Πώς λειτουργεί
Η τράπεζα δέχεται χρήματα για φύλαξη και ταυτόχρονα τα δανείζει. Όλοι οι καταθέτες δεν εμφανίζονται ποτέ μαζί, κι έτσι ένα μικρό απόθεμα αρκεί. Όσο όλοι το πιστεύουν, το σύστημα λειτουργεί.
Όμως, μόλις εμφανιστεί μια φήμη για αδυναμία πληρωμών, οι καταθέτες έρχονται όλοι μαζί. Το απόθεμα, εξ ορισμού, δεν επαρκεί και μια τράπεζα που μπορεί να ήταν απολύτως υγιής χρεοκοπεί μέσα σε λίγες ημέρες.
Μια τράπεζα δεν μπορεί να πληρώσει όλους τους καταθέτες ταυτόχρονα, κι αυτό δεν είναι απάτη, αλλά ο τρόπος με τον οποίο είναι σχεδιασμένη. Γι' αυτό η εμπιστοσύνη δεν είναι διακοσμητική, αλλά όρος ύπαρξης.
Τρεις καταρρεύσεις
- 1340-εςΔύο από τις μεγαλύτερες εταιρείες της Φλωρεντίας χρεοκοπούν, όταν το αγγλικό στέμμα αρνείται να αποπληρώσει δάνεια για τον πόλεμο.
- 1490-εςΟ διασημότερος τραπεζικός οίκος καταρρέει εξαιτίας κακών δανείων που χορηγήθηκαν από τα υποκαταστήματά του και της απώλειας επαφής με αυτά.
- 1720Η κατάρρευση των μετοχών εταιρειών που εμπορεύονταν υποσχέσεις μελλοντικών κερδών καταστρέφει χιλιάδες καταθέτες.
- 19ος αι.Εμφανίζεται η ιδέα της κεντρικής τράπεζας, η οποία παρέχει χρήματα σε μια κρίση πανικού για να σταματήσει την ταυτόχρονη ανάληψη καταθέσεων.
Η πρώτη γραμμή δείχνει μια ευπάθεια που δεν έχει εξαφανιστεί. Ένας μεγάλος δανειολήπτης, πολύ σημαντικός για να του αρνηθούν το δάνειο, συσσωρεύει χρέος και η άρνησή του να πληρώσει καταρρακώνει τον δανειστή. Για μια μεσαιωνική τράπεζα, αυτός ο δανειολήπτης ήταν ο ηγεμόνας.
Η δεύτερη γραμμή αφορά ένα άλλο πρόβλημα: τη διοίκηση από απόσταση. Τα υποκαταστήματα σε διαφορετικές χώρες χορηγούσαν δάνεια, για τα οποία η κεντρική διοίκηση μάθαινε μήνες αργότερα, και μέχρι να γίνουν ορατές οι ζημιές, ήταν πλέον πολύ αργά για να σωθεί η τράπεζα.
Η τελευταία γραμμή περιγράφει τη λύση που βρέθηκε. Αν, τη στιγμή του πανικού, κάποιος παρέχει στην τράπεζα χρήματα με ενέχυρο τα υγιή περιουσιακά της στοιχεία, η μαζική ανάληψη καταθέσεων σταματά από μόνη της: οι καταθέτες δεν έχουν πια λόγο να βιαστούν.
Αργότερα προστέθηκε και η ασφάλιση καταθέσεων, για τον ίδιο λόγο: λειτουργεί όχι επειδή καταβάλλει χρήματα, αλλά επειδή αφαιρεί την αφορμή να τρέξουν όλοι να τα πάρουν πρώτοι.
Διάβασε τη συνέχεια στην εφαρμογή Miqo
Ακόμη 1 λεπτό και στο τέλος ένα κουίζ. Θα το βρεις στο «Ιστορία → Χρήματα στην ιστορία»
Στρέψε εδώ την κάμερα του κινητού για να ανοίξει το App Store ή το Google Play.
Πηγές
- Οι χρεοκοπίες των φλωρεντινών εταιρειών τη δεκαετία του 1340 συνδέονται με την άρνηση του αγγλικού στέμματος να αποπληρώσει πολεμικά δάνεια· οι ιδέες του δανειστή ύστατης προσφυγής και της ασφάλισης καταθέσεων προέκυψαν ως απάντηση στον αυτοενισχυόμενο χαρακτήρα της μαζικής ανάληψης καταθέσεων