Как это устроено
Банк принимает деньги на хранение и одновременно выдаёт их в долг. Все вкладчики никогда не приходят разом, и потому небольшого запаса хватает. Пока в это верят, схема работает.
Но стоит появиться слуху о неплатёжеспособности, и вкладчики приходят одновременно. Запаса не хватает по определению, и банк, который мог быть вполне здоровым, разоряется за несколько дней.
Банк не может расплатиться со всеми сразу, и это не мошенничество, а устройство. Поэтому доверие тут не украшение, а условие существования.
Три крушения
- 1340-еДве крупнейшие флорентийские компании банкротятся, когда английская корона отказывается платить по займам на войну.
- 1490-еИзвестнейший банкирский дом рушится из-за плохих займов в отделениях и потери связи с ними.
- 1720Обвал акций компаний, торговавших обещаниями будущей прибыли, разоряет тысячи вкладчиков.
- XIX в.Появляется идея центрального банка, дающего деньги в панике, чтобы остановить набег вкладчиков.
Первая строка показывает уязвимость, которая никуда не делась. Крупный заёмщик, слишком важный, чтобы ему отказать, накапливает долг, а отказ платить обрушивает кредитора. Для средневекового банка таким заёмщиком был государь.
Вторая строка - о другой проблеме: управлении на расстоянии. Отделения в разных странах выдавали займы, о которых центр узнавал с опозданием в месяцы, и к моменту, когда убытки становились видны, спасать было поздно.
Последняя строка описывает найденное решение. Если в момент паники есть тот, кто даёт банку деньги под залог его хороших активов, набег прекращается сам: вкладчикам больше незачем спешить.
Позже к этому добавили страхование вкладов, и по той же причине: оно работает не тем, что выплачивает деньги, а тем, что снимает повод бежать за ними первым.
Дочитай в приложении Miqo
Ещё 1 минута - и квиз в конце. Статья - в разделе «История → Деньги в истории»
Наведи камеру телефона - откроется App Store или Google Play.
Источники
- Банкротства флорентийских компаний 1340-х годов связывают с отказом английской короны платить по военным займам
- идея кредитора последней инстанции и страхования вкладов возникла как ответ на самоусиливающийся характер набега вкладчиков