Näin se toimii
Pankki ottaa rahaa talletettavaksi ja lainaa sitä samanaikaisesti eteenpäin. Kaikki tallettajat eivät koskaan tule yhtä aikaa, joten pieni varanto riittää. Niin kauan kuin tähän uskotaan, järjestelmä toimii.
Mutta kun huhu maksukyvyttömyydestä alkaa kiertää, tallettajat tulevat kaikki yhtä aikaa. Varanto ei määritelmän mukaan riitä, ja pankki, joka on saattanut olla täysin vakavarainen, kaatuu muutamassa päivässä.
Pankki ei pysty maksamaan kaikille yhtä aikaa, eikä kyse ole huijauksesta vaan pankkitoiminnan rakenteesta. Siksi luottamus ei ole tässä koriste vaan olemassaolon edellytys.
Kolme romahdusta
- 1340-lukuFirenzen kaksi suurinta yhtiötä ajautuvat konkurssiin, kun Englannin kruunu kieltäytyy maksamasta sotaan otettuja lainoja.
- 1490-lukuTunnetuin pankkiiriliike kaatuu sivukonttoreiden myöntämien huonojen lainojen ja yhteydenpidon katkeamisen vuoksi.
- 1720Tulevien voittojen lupauksilla kaupankäyntiä käyneiden yhtiöiden osakkeiden romahdus ajaa tuhansia tallettajia vararikkoon.
- 1800-lukuSyntyy ajatus keskuspankista, joka tarjoaa paniikin aikana rahaa pysäyttääkseen tallettajien joukkopaon.
Ensimmäinen kohta paljastaa haavoittuvuuden, joka ei ole kadonnut mihinkään. Suuri lainanottaja, jolle ei ole varaa sanoa ei, kasvattaa velkaansa, ja maksamisesta kieltäytyminen kaataa lainanantajan. Keskiaikaiselle pankille tällainen lainanottaja oli hallitsija.
Toinen kohta kertoo toisesta ongelmasta: etäältä johtamisesta. Eri maissa toimivat sivukonttorit myönsivät lainoja, joista pääkonttori kuuli kuukausia myöhemmin, ja kun tappiot tulivat näkyviin, pankkia oli jo liian myöhäistä pelastaa.
Viimeinen kohta kuvaa löydettyä ratkaisua. Jos joku antaa paniikin hetkellä pankille rahaa sen hyvälaatuista omaisuutta vastaan, joukkopako pysähtyy itsestään: tallettajilla ei enää ole syytä kiirehtiä.
Myöhemmin tähän lisättiin talletussuoja samasta syystä: se toimii paitsi maksamalla rahaa myös poistamalla syyn rynnätä hakemaan sitä ensimmäisenä.
Lue loppuun Miqo-sovelluksessa
Vielä 1 minuutti, ja lopussa tietovisa. Artikkeli löytyy kohdasta ”Historia → Raha historiassa”
Osoita koodia puhelimen kameralla, niin App Store tai Google Play avautuu.
Lähteet
- Firenzen yhtiöiden 1340-luvun konkursseihin yhdistetään Englannin kruunun kieltäytyminen maksaa sotaan otettuja lainoja
- viimekätisen lainanantajan ja talletussuojan ajatukset syntyivät vastauksena tallettajien joukkopaon itseään vahvistavaan luonteeseen