Cum funcționează
O bancă primește bani în depozit și, în același timp, îi împrumută. Deponenții nu vin niciodată toți deodată, așa că este suficientă o rezervă mică. Cât timp oamenii au încredere în sistem, acesta funcționează.
Dar, de îndată ce apare un zvon despre insolvabilitate, deponenții vin toți deodată. Prin definiție, rezerva nu este suficientă, iar o bancă perfect sănătoasă poate ajunge la faliment în câteva zile.
O bancă nu poate plăti pe toată lumea deodată, iar asta nu este o fraudă, ci modul în care este construită. De aceea, încrederea nu este un ornament, ci o condiție a existenței.
Trei prăbușiri
- anii 1340Două dintre cele mai mari companii din Florența dau faliment când Coroana engleză refuză să ramburseze împrumuturile pentru război.
- anii 1490Cea mai cunoscută casă bancară se prăbușește din cauza împrumuturilor neperformante acordate de sucursale și a pierderii legăturii cu acestea.
- 1720Prăbușirea acțiunilor companiilor care speculau cu promisiuni de profit viitor ruinează mii de deponenți.
- secolul al XIX-leaApare ideea unei bănci centrale, care oferă bani în timpul panicii pentru a opri retragerea masivă a depozitelor.
Prima linie arată o vulnerabilitate care nu a dispărut. Un împrumutat mare, prea important pentru a fi refuzat, acumulează datorii, iar refuzul de a plăti îl doboară pe creditor. Pentru o bancă medievală, acel împrumutat era suveranul.
A doua linie este despre o altă problemă: administrarea de la distanță. Sucursalele din țări diferite acordau împrumuturi despre care sediul central afla abia după câteva luni, iar când pierderile deveneau vizibile, era prea târziu pentru a salva banca.
Ultima linie descrie soluția găsită. Dacă, într-un moment de panică, cineva împrumută banca, primind drept garanție active solide, retragerea masivă se oprește de la sine: deponenții nu mai au niciun motiv să se grăbească.
Mai târziu, s-a adăugat și asigurarea depozitelor, din același motiv: ea funcționează nu prin faptul că plătește bani, ci prin faptul că înlătură motivul de a te grăbi să-i retragi înaintea celorlalți.
Termină de citit în aplicația Miqo
Încă 1 minut, apoi un quiz la final. Îl găsești în „Istorie → Banii în istorie”
Îndreaptă camera telefonului aici ca să deschizi App Store sau Google Play.
Surse
- Falimentele companiilor florentine din anii 1340 sunt asociate cu refuzul Coroanei engleze de a rambursa împrumuturile pentru război
- ideile de creditor de ultimă instanță și de asigurare a depozitelor au apărut ca răspuns la caracterul autoalimentat al retragerii masive a depozitelor