Kako deluje
Banka sprejema denar v hrambo in ga hkrati posoja naprej. Vsi vlagatelji nikoli ne pridejo naenkrat, zato zadostujejo majhne rezerve. Dokler ljudje verjamejo v sistem, ta deluje.
Toda takoj ko se pojavi govorica o plačilni nesposobnosti, pridejo vlagatelji vsi naenkrat. Rezerv po definiciji ni dovolj in banka, ki je bila morda povsem zdrava, propade v nekaj dneh.
Banka ne more vsem izplačati denarja naenkrat in to ni goljufija, temveč način, kako je zasnovana. Zato zaupanje tu ni okrasek, ampak pogoj za obstoj.
Trije zlomi
- 1340. letaDve največji florentinski družbi bankrotirata, ko angleška krona noče odplačati posojil za vojno.
- 1490. letaNajslavnejša bančna hiša propade zaradi slabih posojil v podružnicah in izgube stika z njimi.
- 1720Zlom delnic družb, ki so trgovale z obljubami prihodnjih dobičkov, spravi v stečaj tisoče vlagateljev.
- 19. stoletjePojavi se zamisel o centralni banki, ki v času panike zagotovi denar in tako ustavi naval vlagateljev.
Prva vrstica pokaže ranljivost, ki ni izginila. Velik posojilojemalec, ki je preveč pomemben, da bi mu lahko odrekli posojilo, kopiči dolg, njegova zavrnitev plačila pa spravi posojilodajalca na tla. Za srednjeveško banko je bil tak posojilojemalec vladar.
Druga vrstica govori o drugi težavi: upravljanju na daljavo. Podružnice v različnih državah so odobravale posojila, za katera je centrala izvedela šele čez več mesecev, in ko so izgube postale vidne, je bilo banko že prepozno reševati.
Zadnja vrstica opisuje najdeno rešitev. Če v trenutku panike nekdo banki zagotovi denar v zameno za zastavo njenega kakovostnega premoženja, se naval konča sam od sebe: vlagatelji nimajo več razloga hiteti.
Pozneje so dodali še zavarovanje vlog, iz istega razloga: ne deluje tako, da izplača denar, temveč tako, da odpravi razlog, zaradi katerega bi ga vsi hoteli dvigniti prvi.
Preberi do konca v aplikaciji Miqo
Še 1 minuta, na koncu pa kviz. Najdeš ga v razdelku „Zgodovina → Denar v zgodovini“
Usmeri kamero telefona sem in odpre se App Store ali Google Play.
Viri
- Bankrote florentinskih družb v 1340. letih povezujejo z zavrnitvijo angleške krone, da bi odplačala vojaška posojila
- zamisel o posojilodajalcu v skrajni sili in zavarovanju vlog je nastala kot odgovor na samoojačevalni značaj navala vlagateljev