Jak to funguje
Banka přijímá peníze do úschovy a zároveň je půjčuje dál. Všichni vkladatelé nikdy nepřijdou najednou, a proto stačí malá rezerva. Dokud tomu lidé věří, systém funguje.
Jakmile se ale objeví zvěst o platební neschopnosti, vkladatelé přijdou najednou. Rezerva z definice nestačí a banka, která mohla být zcela zdravá, během několika dnů zkrachuje.
Banka nemůže vyplatit všechny najednou, a není to podvod, ale princip, na kterém je postavená. Důvěra tu proto není ozdoba, ale podmínka existence.
Tři krachy
- 1340. létaDvě největší florentské společnosti zkrachují, když anglická koruna odmítne splatit válečné půjčky.
- 1490. létaNejznámější bankovní dům se zhroutí kvůli špatným půjčkám poskytovaným pobočkami a ztrátě spojení s nimi.
- 1720Propad akcií společností obchodujících s přísliby budoucích zisků zruinuje tisíce vkladatelů.
- XIX. stoletíObjevuje se myšlenka centrální banky, která během paniky poskytne peníze, aby zastavila nápor vkladatelů.
První bod ukazuje zranitelnost, která nezmizela. Velký dlužník, příliš důležitý na to, aby mu bylo možné odmítnout půjčku, hromadí dluh a odmítnutí zaplatit položí věřitele. Pro středověkou banku byl takovým dlužníkem panovník.
Druhý bod se týká jiného problému: řízení na dálku. Pobočky v různých zemích poskytovaly půjčky, o kterých se centrála dozvídala až s několikaměsíčním zpožděním, a když se ztráty staly viditelnými, bylo na záchranu pozdě.
Poslední bod popisuje nalezené řešení. Pokud v okamžiku paniky někdo poskytne bance peníze proti jejím kvalitním aktivům, nápor se zastaví sám: vkladatelé už nemají důvod spěchat.
Později se k tomu přidalo pojištění vkladů, a to ze stejného důvodu: funguje ne tím, že vyplácí peníze, ale tím, že odstraňuje důvod spěchat pro ně jako první.
Dočti v aplikaci Miqo
Ještě 1 minuta a na konci kvíz. Najdeš ho v sekci „Historie → Peníze v dějinách“
Namiř sem fotoaparát telefonu a otevře se App Store nebo Google Play.
Zdroje
- Bankroty florentských společností ve 40. letech 14. století, tedy kolem roku 1340, se spojují s odmítnutím anglické koruny splatit válečné půjčky
- myšlenky věřitele poslední instance a pojištění vkladů vznikly jako reakce na samoposilující mechanismus náporu vkladatelů