Jak to działa
Bank przyjmuje pieniądze na przechowanie i jednocześnie pożycza je innym. Wszyscy deponenci nigdy nie przychodzą naraz, dlatego wystarcza niewielka rezerwa. Dopóki ludzie wierzą w ten system, wszystko działa.
Wystarczy jednak, że pojawi się plotka o niewypłacalności, a deponenci przychodzą jednocześnie. Z definicji rezerwa nie wystarcza i bank, który mógł być zupełnie zdrowy, upada w ciągu kilku dni.
Bank nie może wypłacić wszystkim naraz i nie jest to oszustwo, tylko sposób jego działania. Dlatego zaufanie nie jest tu ozdobą, lecz warunkiem istnienia.
Trzy upadki
- lata 1340.Dwie największe florenckie firmy bankrutują, gdy angielska korona odmawia spłaty pożyczek zaciągniętych na wojnę.
- lata 1490.Najsłynniejszy dom bankierski upada z powodu złych pożyczek udzielanych przez oddziały oraz utraty z nimi kontaktu.
- 1720Krach akcji spółek handlujących obietnicami przyszłych zysków rujnuje tysiące deponentów.
- XIX w.Pojawia się idea banku centralnego, który w czasie paniki dostarcza pieniądze, aby powstrzymać masowe wycofywanie depozytów.
Pierwszy punkt pokazuje słabość, która nigdzie nie zniknęła. Duży kredytobiorca, zbyt ważny, by mu odmówić, gromadzi dług, a odmowa spłaty pogrąża kredytodawcę. Dla średniowiecznego banku takim kredytobiorcą był władca.
Drugi punkt dotyczy innego problemu: zarządzania na odległość. Oddziały w różnych krajach udzielały pożyczek, o których centrala dowiadywała się po kilku miesiącach, a gdy straty stawały się widoczne, było już za późno na ratunek.
Ostatni punkt opisuje znalezione rozwiązanie. Jeśli w chwili paniki ktoś pożycza bankowi pieniądze pod zastaw jego dobrych aktywów, masowe wycofywanie depozytów samo się kończy: deponenci nie mają już powodu, żeby się spieszyć.
Później dodano do tego gwarantowanie depozytów, z tego samego powodu: działa ono nie przez wypłatę pieniędzy, lecz przez odebranie powodu, by biec po nie w pierwszej kolejności.
Doczytaj w aplikacji Miqo
Jeszcze 1 minuta, a na końcu quiz. Znajdziesz go w dziale „Historia → Pieniądze w historii”
Skieruj tu aparat telefonu, a otworzy się App Store lub Google Play.
Źródła
- Bankructwa florenckich firm w latach 1340. przypisuje się odmowie spłaty pożyczek wojennych przez angielską koronę
- idea pożyczkodawcy ostatniej instancji i gwarantowania depozytów powstała jako odpowiedź na samonapędzający się charakter masowego wycofywania depozytów