최초의 은행들은 어떻게 무너졌을까

첫 번째 사례는 지금도 사라지지 않은 취약성을 보여줘요. 거절하기에는 너무 중요한 대형 차입자가 빚을 쌓아가고, 그가 상환을 거부하면 돈을 빌려준 쪽이 무너져요. 중세 은행에서 그런 차입자는 군주였어요.

두 번째 사례는 또 다른 문제, 원거리 경영에 관한 이야기예요. 여러 나라의 지점들이 대출을 실행했지만 본점은 몇 달이 지나서야 그 사실을 알았어요. 손실이 눈에 보일 때는 이미 은행을 구하기에 늦었죠.

마지막 사례는 찾아낸 해결책을 설명해요. 공황이 닥쳤을 때 누군가 은행의 건전한 자산을 담보로 돈을 빌려주면 동시 인출 사태는 저절로 멈춰요. 예금자들이 서두를 이유가 사라지기 때문이에요.

나중에는 같은 이유로 예금자 보호 제도도 더해졌어요. 이 제도는 돈을 직접 지급해서 작동하는 게 아니라, 남들보다 먼저 돈을 찾으러 달려갈 이유를 없애서 작동해요.