Sådan fungerer det
En bank tager imod penge til opbevaring og låner dem samtidig ud. Indskyderne kommer aldrig alle på én gang, og derfor er en lille reserve nok. Så længe folk har tillid til systemet, fungerer det.
Men så snart der opstår et rygte om insolvens, kommer indskyderne alle på én gang. Reserverne er per definition ikke tilstrækkelige, og en bank, der måske var helt sund, går konkurs på få dage.
En bank kan ikke betale alle på én gang, og det er ikke svindel, men sådan er den bygget. Derfor er tillid ikke pynt her, men en forudsætning for bankens eksistens.
Tre sammenbrud
- 1340'erneTo af Firenzes største selskaber går konkurs, da den engelske krone nægter at tilbagebetale krigslån.
- 1490'erneDet mest berømte bankhus bryder sammen på grund af dårlige lån i filialerne og den manglende kontakt til dem.
- 1720Et aktiekurskrak i selskaber, der solgte løfter om fremtidig profit, ruinerer tusindvis af indskydere.
- 19. århundredeIdéen om en centralbank opstår: Den skal tilføre penge under en panik for at stoppe et stormløb blandt indskyderne.
Den første linje viser en sårbarhed, der ikke er forsvundet. En stor låntager, som er for vigtig til at sige nej til, opbygger gæld, og når låntageren nægter at betale, vælter det långiveren. For en middelalderlig bank var denne låntager en regent.
Den anden linje handler om et andet problem: at lede på afstand. Filialer i forskellige lande udstedte lån, som hovedkontoret først hørte om flere måneder senere, og da tabene blev synlige, var det for sent at redde banken.
Den sidste linje beskriver den løsning, man fandt. Hvis nogen under en panik tilfører banken penge mod sikkerhed i dens sunde aktiver, stopper stormløbet af sig selv: Indskyderne har ikke længere nogen grund til at skynde sig.
Senere tilføjede man indskydergaranti af samme grund: Den virker ikke ved at udbetale penge, men ved at fjerne grunden til at skynde sig at få dem først.
Læs resten i Miqo-appen
1 minut mere, og til sidst en quiz. Find den under »Historie → Penge i historien«
Ret telefonens kamera mod koden for at åbne App Store eller Google Play.
Kilder
- De florentinske selskabers konkurser i 1340'erne forbindes med den engelske krones afvisning af at tilbagebetale krigslån
- idéerne om en långiver i sidste instans og indskydergaranti opstod som svar på stormløbets selvforstærkende karakter