กลไกนี้ทำงานอย่างไร
ธนาคารรับเงินฝากไว้และนำเงินส่วนหนึ่งไปปล่อยกู้ในเวลาเดียวกัน ผู้ฝากเงินไม่ได้มาถอนเงินพร้อมกันทั้งหมด เงินสำรองเพียงเล็กน้อยจึงเพียงพอ ตราบใดที่ผู้คนยังเชื่อมั่นในระบบ กลไกนี้ก็ยังทำงานได้
แต่ทันทีที่มีข่าวลือว่าธนาคารไม่สามารถชำระหนี้ได้ ผู้ฝากเงินก็แห่กันมาถอนเงินพร้อมกัน เงินสำรองย่อมไม่เพียงพอ และธนาคารที่อาจยังแข็งแรงดีก็ล้มละลายได้ภายในไม่กี่วัน
ธนาคารไม่สามารถจ่ายเงินให้ทุกคนได้พร้อมกัน และนี่ไม่ใช่การฉ้อโกง แต่เป็นธรรมชาติของระบบ ดังนั้นความไว้วางใจจึงไม่ใช่ของประดับ แต่เป็นเงื่อนไขของการดำรงอยู่
การล่มสลาย 3 ครั้ง
- ทศวรรษ 1340บริษัทใหญ่ที่สุด 2 แห่งของฟลอเรนซ์ล้มละลาย เมื่อราชสำนักอังกฤษปฏิเสธที่จะชำระหนี้เงินกู้เพื่อทำสงคราม
- ทศวรรษ 1490ตระกูลธนาคารที่มีชื่อเสียงที่สุดล่มสลาย เพราะเงินกู้ที่สาขาปล่อยมีปัญหา และสำนักงานใหญ่ขาดการติดต่อกับสาขาเหล่านั้น
- 1720ราคาหุ้นของบริษัทที่ซื้อขายคำสัญญาเรื่องกำไรในอนาคตร่วงลง ทำให้ผู้ฝากเงินหลายพันคนล้มละลาย
- ศตวรรษที่ 19เกิดแนวคิดเรื่องธนาคารกลางที่จัดหาเงินทุนในยามตื่นตระหนก เพื่อหยุดการแห่ถอนเงินของผู้ฝาก
เหตุการณ์แรกสะท้อนจุดเปราะบางที่ยังคงอยู่ ลูกหนี้รายใหญ่ที่สำคัญเกินกว่าจะปฏิเสธได้สะสมหนี้เพิ่มขึ้น และเมื่อปฏิเสธไม่จ่ายเงิน ก็ทำให้เจ้าหนี้ล่มสลาย สำหรับธนาคารในยุคกลาง ลูกหนี้รายนั้นคือผู้ปกครองประเทศ
เหตุการณ์ที่สองเกี่ยวกับอีกปัญหาหนึ่ง นั่นคือการบริหารงานจากระยะไกล สาขาในประเทศต่างๆปล่อยเงินกู้โดยที่สำนักงานใหญ่เพิ่งมารู้เรื่องหลายเดือนให้หลัง และเมื่อความเสียหายปรากฏชัด ก็สายเกินกว่าจะช่วยธนาคารไว้ได้
เหตุการณ์สุดท้ายอธิบายทางออกที่ค้นพบ หากในช่วงที่เกิดความตื่นตระหนก มีผู้จัดหาเงินให้ธนาคารโดยรับสินทรัพย์ที่มีคุณภาพของธนาคารเป็นหลักประกัน การแห่ถอนเงินก็จะหยุดลงเอง เพราะผู้ฝากเงินไม่มีเหตุผลต้องรีบร้อนอีกต่อไป
ต่อมาจึงมีการเพิ่มระบบประกันเงินฝากด้วยเหตุผลเดียวกัน ระบบนี้ไม่ได้ช่วยด้วยการจ่ายเงินออกไป แต่ช่วยขจัดเหตุผลที่ทำให้ผู้คนต้องรีบไปถอนเงินก่อนคนอื่น
อ่านต่อให้จบในแอป Miqo
อีก 1 นาที แล้วปิดท้ายด้วยแบบทดสอบ ดูได้ในหมวด “ประวัติศาสตร์ → เงินในประวัติศาสตร์”
เล็งกล้องโทรศัพท์มาที่นี่เพื่อเปิด App Store หรือ Google Play
แหล่งอ้างอิง
- การล้มละลายของบริษัทในฟลอเรนซ์ช่วงทศวรรษ 1340 เชื่อมโยงกับการที่ราชสำนักอังกฤษปฏิเสธที่จะชำระหนี้เงินกู้เพื่อทำสงคราม แนวคิดเรื่องผู้ให้กู้แหล่งสุดท้ายและระบบประกันเงินฝากเกิดขึ้นเพื่อตอบโต้ลักษณะของการแห่ถอนเงินที่ยิ่งทำให้สถานการณ์รุนแรงขึ้นด้วยตัวเอง